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　　无专利在手，却申请上科创板，说没有被处罚过，旗下公司却连领三张罚单……

　　来源：IPO日报 

　　原创 邹煦晨

　　即将上会的北京中数智汇科技股份有限公司（下称“中数智汇”）或信披有误！

　　中数智汇在科创板上会稿中表示，公司报告期内不存在行政处罚支出，而且，公司也不存在重大违法违规行为及受到处罚的情况。

　　但IPO日报发现，中数智汇控股子公司在2018年8月14日连“吃”税务局三张罚单。随后，中数智汇在2018年年末将该公司注销。

　　无专利“闯”科创板

　　中数智汇在2020年11月公布的上会稿中介绍，公司系提供数据治理、信息查询、风控反欺诈、风险预警、企业图谱和商业智能等企业征信产品和服务的高新技术企业。公司通过构建业内领先的数据采集平台（DCP）、智能大数据平台（EDP）和面向客户的BIdata商业智能平台，为客户提供服务。

　　与“高大上”的自我介绍、登陆科创板的雄心相对的是，中数智汇不仅没有一个发明专利，甚至连其他类型的专利也没有。

　　值得强调的是，中数智汇申请科创板选用的科创属性评价标准一要求公司要“形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）大于5项”。

　　对此，中数智汇在上会稿中表示，公司属于软件企业，不适用该项指标。

　　科创属性评价标准摘要，数据来源：上会稿

　　中数智汇在上会稿中列举了4家同属于软件与信息服务行业，并且客户结构（以银行等金融机构为主）与公司较为接近的企业。它们分别是兆日科技、赢时胜、汇金科技、微众信科。截至2019年年末，兆日科技和汇金科技仅发明专利便分别有41项和22项；微众信科则是在2020年6月拥有3项发明专利；只有赢时胜暂无发明专利。

　　有意思的是，中数智汇在2019年10月后一共进行了7个发明专利的申请，其中5个是在2020年以来才进行申请，目前这些专利全部在排队中。关于为何密集申报，中数智汇证券部人士对IPO日报表示，公司属于软件企业，综合考虑到软件类相关技术专利和软著的特殊性，公司出于对自身技术保护，故公司2017年和2018年没有集中申报相关专利和软著。

　　上海汉盛律师事务所合伙人王建新对IPO日报表示，每家公司对技术的保护策略是有差异的，有的是秘密保护，有的是申请专利。但是这家公司临近IPO才进行专利申报，其说法似乎不是很站得住脚。

　　“技术和专利是科创板企业的核心竞争力。上述说法可能是官方的一种说辞，需要看下企业在行业中的地位。”投资金融律师董毅智对IPO日报补充道。

　　根据中数智汇向中国人民银行征信管理局的咨询结果，中数智汇虽然2018年在企业征信业务市场份额排第4名，但在2019年滑落至第6名，其市场份额下滑至5.35%。

　　市场份额摘要，数据来源：上会稿

　　“科研味”淡

　　2017年-2019年以及2020年上半年（下称“报告期”），中数智汇的营业收入分别为6992.53万元、9197.82万元、1.32亿元、6765.52万元（半年），归母净利润分别为2135.98万元、3123.6万元、5023.21万元、2796.51万元（半年）。

　　在业绩增长较快的背景下，中数智汇研发费用率却比同行业可比公司都低。

　　报告期内，中数智汇研发费用率连续下滑，分别为13.19%、10.21%、10.2%、8.64%。而中数智汇4家同行业可比公司中，除数据未披露的企业外，均比中数智汇要高，其中披露完全的2018年和2019年均值分别为22.46%和24.38%。

　　报告期内，中数智汇研发费用分别为922.62万元、938.98万元、1347.26万元、584.23万元（半年），也均比4家同行业可比公司披露的数值低。

　　研发费用率，数据来源：IPO日报整理

　　从薪资来看，中数智汇报告期内研发人员平均月薪分别为2.08万元、2.17万元、2.2万元、1.92万元。而中数智汇销售人员平均月薪分别为3.44万元、3.34万元、4.56万元、3.59万元，明显高于研发人员，其中2019年更是研发人员的2.07倍。

　　中数智汇证券部人士对IPO日报表示，公司销售人员的薪酬上涨趋势与其所给公司带来的收入上涨相匹配，由于销售人员拉动公司业绩上涨，公司给予销售人员更多的业绩奖励，属于公司正常的职工薪酬政策。

　　销售人员摘要，数据来源：问询回复函

　　中数智汇此次科创板IPO拟募集资金3.77亿元，这一募资是公司2020年6月30日总资产的1.84倍。为此，中数智汇发行不超过1703.7万股，占发行后总股本的25%。中数智汇能否实现总资产猛增，目前结果尚未揭晓，但中数智汇的股东工商出版社已经“稳坐钓鱼台”。

　　龙信数据和张军为中数智汇控股股东和第二大股东，2019年6月，工商出版社从龙信数据和张军处受让中数智汇2%的股份。在受让股份的同时，它们还签订了补充协议。该协议约定，自完成股权交割手续之日起5年止，工商出版社有权要求龙信数据和张军回购转让股份。

　　需要注意的是，该协议并没有因为中数智汇IPO而终止，而且协议未设置前置条件，工商出版社已经手握“保底”令牌，无论上市与否，都稳赚不赔。

　　对此，中数智汇在上会稿中表示，该协议满足可以不清理的条件。

　　或信披有误

　　中数智汇在2018年12月30日注销了控股子公司上海熠新信息科技有限公司（下称“上海熠新”），自注销之日起，不再将其纳入合并范围。

　　合并报表范围变化，数据来源：上会稿

　　国家企业信用信息公示系统显示，上海熠新在报告期内均为中数智汇的全资子公司。值得一提的是，天眼查显示，上海熠新在2018年8月14日因违反税收管理规定，而收到国家税务总局上海市浦东新区税务局的3张罚单，决定书文号分别为13101152018000059313、13101152018000059319、13101152018000059320。

　　行政处罚摘要，数据来源：天眼查

　　虽然这3张罚单合计金额只有300元，但影响的却可能是中数智汇信披的准确性。中数智汇在上会稿中表示，公司报告期内不存在行政处罚支出。另外，中数智汇还在上会稿中表示，公司报告期内不存在重大违法违规行为及受到处罚的情况，并未提及子公司2018年曾受到处罚的事实。

　　行政处罚支出摘要，数据来源：上会稿

　　中数智汇证券部人士对IPO日报表示，报告期内，上海熠新已不再开展相关业务。由于相关工作人员疏忽，在公司启动注销工作期间，未能及时办理纳税申报。鉴于该等处罚系由于公司无生产经营业务期间未及时进行纳税申报造成，处罚事由与上海熠新原有主营业务无关，且罚款金额较低，该等违法行为不构成重大违法违规。

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责任编辑：陈志杰